Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden für die fundamentale Analyse des Devisenmarktes Aktualisiert am: 14. Juli 2016 um 08:48 Uhr In diesem kurzen Leitfaden werden wir versuchen, Ihnen einen Schritt-für-Schritt-Plan für die Analyse der globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und bieten Die Entscheidung, welche Währung zu kaufen oder zu verkaufen. Einführende Kommentare Grundlegende Analysen und technische Analysen (FA und TA) gehen Hand in Hand, indem sie den Forex Trader zu potenziellen Chancen unter sich verändernden Marktbedingungen führen. Sowohl Anfänger als auch Veteranen können von dem Material profitieren, das folgt, aber Veteranen haben gelernt, einen wichtigen Unterschied zu machen. Sie verbringen nicht übermäßig viel Zeit auf der FA-Seite der Gleichung, vor allem, weil sie nicht über die Ressourcen, den Zugriff auf wichtige Informationen, oder die Fähigkeit zu lesen und zu assimilieren die Berge von Daten, die auf einer täglichen Basis veröffentlicht werden . Große Banken, Hedgefonds und institutionelle Anleger haben diese Ressourcen, aber auch sie haben eine schwierige Zeit, um zu korrekten Prognosen zu kommen, wie sich die Marktkräfte entwickeln werden. Der Rat ist einfach, FA zu verwenden, um ein allgemeines Gefühl für Marktrichtungen, das Zusammenspiel von Schlüsselvariablen und bestehende geldpolitische Unterschiede zu bestimmen, um zu bestimmen, welche Währungspaare die größten Chancen zu einem Zeitpunkt bieten. Das Ziel eines jeden Traders ist es, Marktbedingungen täglich zu bewerten und dann seine Strategie entsprechend zu ändern. FA und TA sind Ihre Werkzeuge für die Erreichung dieses Ziels jeden Börsentag. 1. Schritt: Studie der makroökonomischen Arena Um unseren Reichtum zu bauen, müssen wir eine analytische Struktur zu schaffen. Um die Struktur zu schaffen, müssen wir zunächst ihre Basis. Grundlage unserer Analyse ist die Untersuchung der Makroökonomie auf globaler Ebene. Wir müssen den Hintergrund auf höchster Ebene etablieren, um die Daten filtern und die Dynamik der Währungspaare auf der untersten Ebene erreichen zu können. Dabei werden wir die zyklische Dynamik, die Geldpolitik der großen Zentralbanken und einige andere Indikatoren untersuchen. Das vergangene Verhalten der monetären Institutionen hat große Bedeutung für ihre zukünftigen Entscheidungen. Weshalb wir bei der Analyse der zukünftigen Ausrichtung der Märkte historische Daten berücksichtigen müssen. Die erste Phase ist relativ einfach, da während eines Booms die Volatilität sinkt und die Liquidität im globalen Maßstab während einer Büste reichlich auftritt, passiert das Gegenteil. Dennoch ist es sehr wichtig, dass der Trader weiß, wie man den Lärm von den Daten zu isolieren, sonst wird er ein Opfer von politischen oder Medien drehen, und seine Analyse wird scheitern. Entscheiden Sie sich für die Phase des Zyklus. Wir müssen zunächst die Phase des Konjunkturzyklus auf globaler Ebene bestimmen. Durch die Prüfung der globalen Ausfallquoten, der internationalen Reserveakkumulation und der Kreditvergabe an den großen Wirtschaftsmächten ist es möglich, die sich wandelnde Phase des Weltwirtschaftszyklus zu bemerken, obwohl es sich um Indikatoren zweiter Stufe handelt der Kreislauf. Aber sie sind immer noch sicher, denn Marktakteure weigern sich oft, die Bedeutung dieser Daten anzuerkennen, bis sie durch die rückläufige Industrieproduktion und steigende Arbeitslosigkeitsentwicklungen, die in der Phase des Zyklus sehr spät kommen, bestätigt werden. Untersuchen Sie die technologischen Innovationen, das politische Umfeld und die Emerging-Market-Grundlagen Nach der Entscheidung über die Phase des Zyklus werden wir versuchen, die Dynamik zu bestimmen, die die Produktivität steigern und einen Zeitraum der nichtinflationären wirtschaftlichen Expansion auf globaler Ebene schaffen kann. Wenn Schwellenländer die neuen Technologien der entwickelten Welt annehmen und eine neue Basis der industriellen Produktion schaffen, wird die Produktivität steigen und das Wachstum ohne Inflation aufrecht erhalten. Auch wenn neue Technologien wie Luftfahrt, Massenproduktion oder Internet zum ersten Mal umgesetzt werden, steigt die Produktivität, und Reichtum und Nachfrage werden erzeugt, was dazu führt, dass ein nicht inflationäres Wachstum alles andere konstant bleibt. Die Details dieses Themas können in unserem Abschnitt zur Fundamentalanalyse weiter untersucht werden. Das globale politische Umfeld hat auch einen deutlichen Einfluss auf internationale Währungsschwankungen aus offensichtlichen Gründen. Die hohe Inflationszeit der 1970er Jahre war zum Beispiel auf eine Reihe von politischen Ereignissen zurückzuführen, die die ökonomischen Fundamentaldaten beeinflussen. Ebenso war die Hyperinflation in Deutschland nach dem ersten Weltkrieg auch auf politische Entwicklungen zurückzuführen, die den natürlichen Verlauf der wirtschaftlichen Ereignisse verkehrten. Schließen Sie den ersten Schritt: Produktivitätsgewinne sorgen für eine wachsende globale Umwelt (eine Boom-Phase), bis die technologischen Innovationen vollständig absorbiert werden, aber sie sind sehr anfällig für die Schaffung von Blasen. Wenn der Zyklus durch die Büste Phase geht, muss alle spekulative Aktivität gebremst werden. Carry Trades und aggressive Emerging-Market-Spiele müssen reduziert werden, Hebel müssen heruntergekommen und langfristige Positionen müssen eingerichtet werden, als Währungspaare erreichen Boden. Wenn der Zyklus durch die Boom-Phase geht, ist es an der Zeit, unser Risikoportfolio aufzubauen und unsere Risikoverteilungen durch Korrelationsstudien und Methoden des Geldmanagements zu verwalten. Sobald wir über diesen Aspekt unseres Handelns entscheiden, können wir auf den zweiten Schritt zu gehen, und einen genaueren Blick auf die monetäre Umgebung. 2. Schritt: Weltweites monetäres Umfeld untersuchen Im zweiten Schritt gehen wir von den verallgemeinerten Studien des ersten Schrittes zu einer genaueren Diskussion der entwickelten Weltwirtschaften. Im ersten Schritt untersuchten wir die Faktoren, die den wirtschaftlichen Zustand aller Nationen beeinflussen. Nun wollen wir die Geldpolitik genauer betrachten und versuchen, die Länge und Tiefe der gegenwärtigen Phase des Zyklus zu bestimmen. Studieren Sie die Zinspolitik der großen globalen Mächte Angesichts ihres vergangenen Verhaltens werden wir die politischen Vorgaben wichtiger Zentralbanken wie der Bank of Japan, der Federal Reserve und der EZB untersuchen. In unserer Studie werden die politischen Vorurteile und rechtlichen Mandate dieser Institutionen und ihre Unabhängigkeit berücksichtigt. Durch das Studium und die Klärung ihrer politischen Vorurteile können wir eine Vorstellung über das Wachstum der Geldmenge haben, die uns dabei helfen wird, solche Variablen wie Wachstums - potenziale im Schwellenland, die Volatilität der Aktienmärkte und die Zinserwartungen in einem lokalen Markt zu bestimmen Im Vergleich zu anderen Ländern. Vergleichen Sie Geldmengenexpansion und Kreditstandards mit der vorherigen Periode Wenn wir die Politik der globalen Zentralbanken verstehen, müssen wir diese Politik mit ihren Vorläufern vergleichen und über ihre möglichen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft entscheiden. Ein einfaches Geld, das aus einer Rezession kommt, ist normal, und wenn Kreditkanäle funktionieren, sollte es uns aufmerksam machen, die Risikotoleranz unseres Portfolios zu erhöhen. Umgekehrt würde eine enge Geldpolitik nach einer Periode des Wirtschaftsbooms dazu führen, dass die Weltwirtschaft eine Reorganisation durchlaufen wird, die dazu führt, dass wir die Risikobereitschaft unseres Portfolios verringern. Eine fortgesetzte Phase der laxen Geldpolitik (niedrige Zinssätze) würde bedeuten, dass der Devisenmarkt Risikoblasen entwickeln wird, dh Währungen von Nationen mit schwachen Fundamentaldaten werden weit über ihren Gleichgewichtswert hinausgehen, was eine gegensätzliche Handelschance für einen Kurzschluss darstellt. Eine anhaltende strenge Geldpolitik durch eine Mehrheit der entwickelten Weltzentralbanken wird die Spekulanten dazu zwingen, die Hebelwirkung zu verringern und damit die Auswirkungen auf die Devisenmärkte zu reduzieren. Wenn also Währungen von Nationen mit starken Fundamentaldaten weit über ihren Gleichgewichtswert hinausgehen, werden wir eine weitere kontradiktorische Chance haben, ihre Währungen zu kürzen. Explodierende Blasen, Rohstoffschocks und wichtige politische Ereignisse können Ausnahmen von dem obigen Szenario verursachen. Analysieren Sie die entwickelten Marktdarlehen für Kredit - und Devisenmärkte im Unternehmens - und Privatsektor Wir sind uns der Phase des Zyklus bewusst, aber wir müssen auch einen Weg finden, die Volatilitätstoleranz unseres Portfolios zu bestimmen. Die Marktvolatilität und die Kreditausfallstatistiken von Unternehmen haben eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Volatilität des Devisenmarkts, da eine geringe Risikowahrnehmung in der gesamten Wirtschaft allen Akteuren die Erhöhung der Hebelwirkung und der Liquidität ermöglicht, was zu einer allgemein sichereren Umgebung für Devisenhändler führt. Natürlich, wie alles andere auf den Märkten, niedrige oder hohe Volatilität sind vorübergehende Phänomene. Der Händler muss nicht nur die gegenwärtige Volatilität analysieren, sondern auch deren Ursachen, die Akteure, die dazu beitragen, sie zu reduzieren, und die Faktoren, die ihre Auswirkungen auf die Märkte neutralisieren können. Die Kenntnis dieser wird es uns ermöglichen, schnell auf Marktschocks zu reagieren und uns helfen, unsere Verluste zu reduzieren, wenn sie unweigerlich schließlich auftreten. Schließen Sie den zweiten Schritt: Dieser Schritt wird es uns ermöglichen, zu verstehen, wo im Zyklus wir sind. Auf dem Höhepunkt der Boomphase werden VIX, Ausfallraten und Zinssätze ganz niedrig sein, so dass wir von den riskanten Positionen, die wir angenommen hatten, maximalen Profit erzielen konnten (zum Beispiel durch die Sehnsucht nach dem AUD und dem Kurzschluss des Yen) Peak der Büste, all diese Werte werden Extreme registrieren und durch eine negative Sicht auf das Risiko in unserem Portfolio, werden wir in der Lage, unser Kapital zu schützen und während Taschen-gute Gewinne wie andere Finanzakteure erreichen die gleichen Schlussfolgerungen mit uns. Schließlich werden wir im dritten Schritt über die tatsächlichen Währungen entscheiden, die wir kaufen oder verkaufen werden und wie lange unsere Positionen gut beibehalten werden. Wir werden den Prozess hier vereinfachen, aber die wichtigsten Indikatoren, die untersucht werden müssen, sind: Untersuchen Sie die Zinsdifferenzen der Nationen Angesichts der Arbeitslosenstatistik, der Investitionsausgaben und der Produktionslücke, da die meisten Zeitmärkte die grösste Bedeutung für den Zins haben Differenzen zwischen Währungen, müssen wir eine Meinung über die Richtung der Zentralbank Zinsen bilden. Dies kann durch das Studium der Arbeitslosenstatistik und der Produktionslücke geschehen. Da Kapazitätsengpässe in einer Volkswirtschaft steigen und die Arbeitslosigkeit sinkt, verursachen Arbeitsmarktdefizite Lohndruck, die schließlich in höhere Preise und Inflation in einer Wirtschaft umgesetzt werden. Um diese Entwicklung zu bekämpfen, wird die Zentralbank die Zinsen erhöhen und sie hoch halten, bis in der Wirtschaft sichtbare Anzeichen für eine Abkühlung vorhanden sind, wie die steigende Arbeitslosigkeit und die Kapazitätsengpässe zeigen. Ebenso kann der Händler, indem er diesen Werten folgt, eine Meinung darüber abgeben, wo die Zinsen gehen werden. Vergleichen Sie die Zahlungsbilanz der Währungen Die Zahlungsbilanz einer Nation ist wie die Bilanz eines Unternehmens. Je gesünder die Zahlungsbilanz, desto stärker die Nationen Währung wird in Zeiten des wirtschaftlichen Aufruhrs sein. Wir werden die Bilanzen der Nationen in Bezug auf aktuelle und Kapital-Konto-Situation zu studieren. Ist die Lage der Nationen durch Bankeinlagen und Vermögensverkäufe (die leicht überarbeitet werden können) oder durch langfristige Entwicklungen wie ausländische Direktinvestitionen oder Reserveakkumulation in den vorherigen Texten besprochen worden, so kann der Leser sie besser untersuchen Verständnis der Zahlungsbilanzdynamik. Handel mit dem dritten Schritt: Während der Wachstumsphase des Zyklus begünstigen wirtschaftliche Akteure das Risiko, weshalb Währungen mit stärkeren Fundamentaldaten anfällig für diejenigen sind, die sich dafür entscheiden, Kapital durch höhere Zinsen anzuziehen. So werden wir während der Boomphase oder zu Beginn des Kurses Währungen mit starken Fundamentaldaten verkaufen, die niedrige Zinsen anbieten und die Währungen mit hohen Zinssätzen kaufen, um schwächere Fundamentaldaten zu kompensieren. Während der Büste werden wir Währungen mit niedrigen Zinsen mit einer starken Zahlungsbilanz kaufen und Währungen verkaufen, die hohe Zinsen bieten, aber auf einer schwachen Zahlungsbilanzsituation aufgebaut sind. So wählen wir Währungspaare, die dem Trader die größten Ungleichgewichte bieten, und werden entweder langfristige Gegen-Trendpositionen mit geringer Leverage einführen, oder wir erwarten den Markt, um unsere Analyse mit seinen Aktionen zu bestätigen. Abschließende Bemerkungen Fundamentalanalyse kann sehr komplex und zeitaufwendig sein. Es ist wirklich eine akademische Übung, aber ein allgemeines Verständnis ihrer Prinzipien in einer bestimmten Situation wird Ihnen helfen, wo Sie Ihr größtes Potenzial für Gewinn haben können. 2014 gab uns zwei vorbildliche Beispiele dafür, wie dieser Prozess zu Ihrem Nutzen funktionieren kann. Erstens schien sich die britische Wirtschaft schneller als die USA am Anfang zu erholen. Der Glaube war, dass Sparmaßnahmen funktionierten, und der Konsens war, dass die Vereinigten Staaten die Zinsen vor anderen Nationen zu erhöhen. Als Frontrunner aus einer FA-Perspektive, das Pfund bald deutlich gegenüber seinen Konkurrenten zu schätzen. Als die wirtschaftlichen Daten diese Erwartungen nicht unterstützten, fiel das Pfund wie ein Fels. Zweitens schien die US-Wirtschaft scheinbar als erste die Zinsen anzuheben. Europa litt jedoch unter niedrigem Wachstum, niedriger Inflation, Rezessionstendenzen und einer potenziellen quantitativen Lockerung Notwendigkeit. Der Euro, als Ergebnis, fiel auch wie ein Fels. In beiden Fällen würde eine allgemeine Kenntnis der Fundamentalanalyse den Händler zu Währungspaaren geführt haben, die das höchste Gewinnpotential bieten. Ihr Ziel ist zu verstehen, wie der Markt sich ändert, und grundlegende Informationen treiben diese Änderungen. Verbringen Sie Ihre Zeit mit Bedacht, aber, um so viel Zeit wie Sie für den Handel zu reservieren. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Bea Schritt voraus Was ist Fundamentalanalyse Die Fundamentalanalyse basiert auf einer Bewertung wichtiger internationaler Wirtschaftsberichte. Händler untersuchen diese Zahlen und deren Vergleich, machen Schlussfolgerungen, die dann in ihren Handelsstrategien verwendet werden. Grundlegende Analytiker sollten sich immer bewusst sein, alle wichtigen wirtschaftlichen Nachrichten (national und international), die ihnen eine ordnungsgemäße Bewertung, um profitable und grundlegende Handel zu machen. Was sind die wichtigsten Teile der Forex-Fundamentalanalyse Wirtschaftsindikatoren sind ein wichtiger Bestandteil der finanziellen Informationen für Vermögenswerte. Auf dem Forex-Markt sind die Vermögenswerte die Währungen der verschiedenen Länder. Für jedes Land gibt es eine Reihe wichtiger Wirtschaftsindikatoren. Die wichtigsten Teile, die jeder Händler bei einer fundamentalen Analyse berücksichtigen sollte: Basiszinssatz einer nationalen Währung Beschäftigungsquote Arbeitslosenquote BIP-Ebene Verbraucherpreisindex, Inflationsrate Länder Handelsbilanz Zahlen. Während einige grundlegende Nachrichten sehr wertvolle Informationen für die Forex-Fundamentalanalyse haben, sind andere weniger wichtig und haben praktisch keine Auswirkungen auf die Veränderungen im Devisenmarkt. Wenn beispielsweise ein Land ein starkes Wirtschaftswachstum und ein niedriges Inflationsniveau aufweist, können diese Informationen den Wechselkurs dieser Landeswährung erheblich beeinflussen. Wie grundlegende Analyse durchzuführen Fundamentalanalyse studiert die primären zugrundeliegenden Sachen, die die Wirtschaft Ihres bestimmten Unternehmens beeinflussen, wie eine Aktien - oder Devisenwährung. Es versucht, Kosten-und auch Trends durch einfache Analyse von ökonomischen Indikatoren, staatliche Politik, gesellschaftliche sowie andere Faktoren in einem Business-nie endenden Zyklus Rahmenbedingungen vorhersagen können. Wenn Sie mehr engagiert, um die Märkte wie sie sind eine große Uhr denken, grundlegende Analysen würden die Zahnräder und auch Federn, die die Hände um das Gesicht zu bewegen. Jedermann kann erklären, wie spät es jetzt ist, aber der Fundamentalist kennt die intrinsischen Arbeitsweisen, die die Uhren zu den Anlässen (oder Preisen) irgendwann bald bewegen. Die Fundamentalanalyse ist bei der Prognose wirtschaftlicher Rahmenbedingungen unglaublich effektiv, wenn auch nicht unbedingt genaue Marktkosten. Das Studium der BIP-Prognosen oder vielleicht Beschäftigungsmitteilungen können Ihnen ein ziemlich klares Bild von einer wirtschaftlichen Gesundheit und die Kräfte im Büro hinter den Daten. Aber irgendjemand braucht noch eine Strategie, um das in einen einzigartigen Handelszugänglichkeits - und - abgangspunkt zu übersetzen. Die Füllung zwischen fundamentalen Daten plus eine spezifische Handelsstrategie kommt in der Regel aus einem Forex Trader-Modell. Diese Modelle nutzen aktuelle und auch historische empirische Fakten, um die zukünftigen Kosten zu schätzen und diese direkt in spezifische Positionen umzuwandeln. Die fundamentale Analyse umfasst alle, die ein Land und seine Währung tickt. Von den Zinsniveaus und der Kernbankversicherung bis hin zu gesunden Katastrophen sind die Grundprinzipien eine dynamische Mischung aus verschiedenen Plänen, unberechenbaren Aktionen und unvorhergesehenen Ereignissen. Das heißt, nicht nur über jede Entwicklung bewegen kann ein countrys Devisen. Versuchen Sie, durch die Ermittlung der einflussreichsten Beitragszahler zu diesem besonderen Mix vs folgenden fast alle grundlegenden in Existenz zu beginnen. Laino-Konzernregisternummer 21973 IBC 2014. Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Leverage-Produkten ein erhebliches Risiko darstellt und nicht für alle Anleger geeignet ist. Sie sollten nicht mehr riskieren, als Sie bereit sind zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und Ihr Erfahrungsniveau berücksichtigen. Bei Bedarf einen unabhängigen Rat einholen. PaxForex heute unsere Bewertung von 9,3 von 10 basierend auf 107 Stimmen und 55 qualifizierte Rezensionen. Bitte wie PaxForex Seite in Ihrem bevorzugten Netzwerk und erhalten Sie Zugriff auf kostenlose Bonus-Konto-Registrierung Seite
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