Setzen Sie Call Optionen Forex Markt

Call - und Put-Optionen, Definitionen und Beispiele Aktualisiert 25. Mai 2016 Definition von Call - und Put-Optionen: Call - und Put-Optionen sind derivative Anlagen (deren Kursbewegungen auf den Kursbewegungen eines anderen Finanzprodukts, dem Basiswert, basieren). Eine Kaufoption wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswerts innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ansteigt. Eine Put-Option wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitraums fällt. Put und Anrufe können auch verkauft oder schriftlich, die Einnahmen generiert, gibt aber bestimmte Rechte an den Käufer der Option. Ausschalten der Call-Option Bei einem Call handelt es sich um einen Optionsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US Style Options) zu kaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert kaufen kann. Zum Beispiel bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Optionskäufer die Option verwenden kann, diesen Bestand zu kaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Die Optionslaufzeiten variieren und können kurzfristige oder langfristige Abläufe haben. Es lohnt sich nur für den Call-Käufer, seine Option auszuüben und zwingt den Call-Verkäufer, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 9 am Aktienmarkt gehandelt wird, lohnt es sich nicht, dass der Kaufoptimierer seine Option zum Kauf der Aktie bei 10 Jahren ausübt, weil er sie für einen niedrigeren Kurs (9) am Lager kaufen kann Markt. Der Call-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen. Sollte der Kurs der Basiswerte über dem Ausübungspreis liegen, wird die Option wert sein (hat einen intrinsischen Wert). Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (dies ist, was die meisten Anrufe Käufer tun), oder Ausübung der Option bei Verfall (erhalten Sie die Aktien). Für diese Rechte zahlt der Call-Käufer ein 34premium 34. Der Call-Verkäufer der Option erhält die Prämie. Schreiben Call-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist auf die Prämie aber erhalten, während ein Anruf Käufer hat unbegrenzte Gewinn-Potenzial begrenzt. Eine Call-Option umfasst 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswerts. Call Preise sind in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel Kauf einer Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (für Aktienoptionen). Anrufoptionen können im Geld oder aus dem Geld sein. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Ausübungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der Basiswert unter dem Ausübungspreis liegt. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Beim Geld bedeutet, dass der Basispreis und der Basiswert gleich sind. Ihre Prämie wird für eine In-Money-Option größer sein (da sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money-Kaufoptionen niedriger ist. Abbruch der Put-Option Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu verkaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert verkaufen kann. Beispielsweise bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Put-Option-Käufer die Option verwenden kann, diesen Bestand um 10 zu verkaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Es lohnt sich nur für den Put-Käufer, seine Option auszuüben und den Put-Verkäufer zu zwingen, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 11 Börsen gehandelt wird, lohnt es sich nicht, dass der Put-Option-Käufer seine Option ausübt, die Aktie zu 10 zu verkaufen, weil sie ihn für einen höheren Kurs (11) auf dem Aktienkurs verkaufen kann Markt. Der Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeitspanne zu verkaufen. Wenn der Kurs der zugrunde liegenden Bewegungen unter dem Ausübungspreis liegt, wird die Option wert sein. Der Händler kann die Option für einen Gewinn (was die meisten Käufer tun) zu verkaufen, oder Ausübung der Option bei Verfall (Verkauf der physischen Aktien) zu verkaufen. Für diese Rechte zahlt der Put Käufer ein 34premium34. Der Puttenverkäufer erhält die Prämie. Schreiben Put-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Put-Option ist auf die erhaltene Prämie beschränkt, während ein Put-Käufer ein maximales Gewinnpotential aufweist, wenn die Aktie auf Null geht. Eine Put-Option besteht aus 100 Aktien oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Die Preise sind in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel der Kauf einer Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (für Aktienoptionen). Put-Optionen können im Geld oder aus dem Geld. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis unter dem Ausübungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Ihre Prämie wird für eine In-Money-Option größer sein (da sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money-Put-Optionen niedriger ist. Andere Dinge, die über Puts und Anrufe wissen Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, weil der Preis (Prämie) der Option auf vielen Faktoren basiert, einschließlich, wie weit in oder aus dem Geld es ist, die Volatilität des Basiswerts und Wie weit die Option aus dem Verfall ist. Diese Option Pricing Eingänge werden als 39Greeks 39, und sie sind es wert, studieren, bevor sie in Optionen trading. Trading Forex Optionen: Prozess und Strategie Angenommen eine bullishe Sicht, dass die aktuelle EURUSD Forex-Rate von 1,1 wird weiter steigen. Heute gibt es mehrere Sicherheitstypen zur Verfügung, um von dieser Handelsstrategie profitieren: 1) Sie können tatsächliche Euro (d. H. Kauf von Euro-Banknoten im Wert von 11.000 durch die Zahlung von 10.000) zu kaufen. 2) Sie können eine lange Position in Euro forex Futures nehmen. 3) Sie können eine Position in Euro Devisenoptionen nehmen. Die erste Option benötigt ein erhebliches Kapital von 10.000 und eine sichere Lagerung für die Aufbewahrung der 11.000 Euro-Banknoten während des Investitionszeitraums. Die zweite Option von Euro-Forex-Futures bietet die Vorteile einer geringen Kapitalanforderung aufgrund des Margin-Trading auf Futures, sondern kommt mit der inhärenten Anforderung der täglichen Margin-Geld-Wartung. (Näheres zur Futures-Margin-Geldmenge siehe Margin Requirements). Die dritte Wahl mit Forex-Optionen bietet den Vorteil einer geringen Kapitalanforderung, aber ohne den Aufwand für Margin-Anforderungen wie Futures. Dieser Artikel beschreibt, wie Forex-Optionen funktionieren, und wie man Forex-Währungspaare durch Optionen (mit Beispielen) handeln. Weitere Details sind eine Liste der am häufigsten verwendeten Währungspaare für Devisenoptionen Handel und Risiko-Rücklauf-Profil. Obwohl mehrere Börsen Devisenoptionsgeschäfte anbieten (wie zB die CME Group ISE und Eurex), nehmen wir NASDAQ-gehandelte Devisenoptionskontrakte, um die Arbeitsbeispiele in diesem Artikel zu erläutern. Ein Schnell-Primer für Optionen Call und Put sind zwei grundlegende Optionstypen. Jede Option verfügt über einen im Zeitpunkt des Handels im Rahmen des Optionskontrakts festgelegten, festgelegten Ausübungspreis. Jede Option hat auch ein vorgegebenes Verfallsdatum. Nach dem es aufhört zu existieren. Je nachdem, wo der Devisenkassakurs am Verfallsdatum endet, wird der Gewinn für die Optionshändler ermittelt. Hier ein Beispiel mit grafischen Darstellungen. Angenommen, es ist Mai 2015 und die aktuelle EURUSD-Devisenkurs ist 1.1007. Ein Händler hat eine bullishe Ansicht, dass diese Rate in einem Monat (bis Juni 2015) höher gehen wird. Er kann eine EURUSD-Kaufoption kaufen, indem er die erforderliche Optionsprämie bezahlt (die Kosten für die Kaufoption). Die heutigen Optionspreise von NASDAQ zeigen, dass eine Call-Option mit einem Basispreis von 1,10 bei 2,55 verfügbar ist. Pro NASDAQ forex Option Spezifikationen ist ein forex Option Punkt gleich 100 Einheiten des zugrunde liegenden (ein Punkt 100). So kostet ein Prämienzitat von 2,55 255. Dies ist der Betrag, den ein Devisenhändler für den Kauf eines Kontrakts in EURUSD-Call-Optionen (plus Brokergebühren) zahlen muss. Beachten Sie auch, dass der Ausübungspreis von 1,1 im Rahmen dieses Übereinkommens in der Preisangabe als 110 angegeben ist. Gewinn - und Verlustszenarien für Optionsgeschäfte Die Gewinn - und Verlustrechnung hängt davon ab, wo der EURUSD-Devisenkassakurs am Verfalltag (19. Juni 2015) erreicht wird. Szenario C1. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt unter dem Ausübungspreis von 1,10, beispielsweise auf 1,02. Die ursprüngliche zinsbullische Sicht auf die Forex-Call-Option Käufer nicht wahr, und deshalb leidet er einen Verlust. Er verliert die gesamte Optionsprämie (255), die er für den Kauf der Kaufoption (plus etwaige Maklergebühren) bezahlt hat. Szenario C2. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt leicht über dem Ausübungspreis von 1,10, also 1,15. Der Käufer dieser Forex-Call-Option ist im Gewinn. Er profitiert von der Preisdifferenz von (1,15 1,10 0,05) 5 Punkten. Das Multiplizieren mit 100 Einheiten pro Kontraktspezifikation ergibt die Gesamtauszahlung als 500. Da er 255 im Voraus als Optionsprämie bezahlt hat, beläuft sich sein Gewinn auf (500 255) 245 (abzüglich Vermittlungsgebühren). Szenario C3. Wenn der EURUSD viel höher geht, sagen wir, 1,3, wird der Unterschied zum Basispreis (1,301.10) 0,20 20 Punkte, wobei die Auszahlung auf 2.000. Subtrahiert die bezahlte Prämie von 255, kommt der Gewinn auf 1.745. Die Auszahlung aus dem Devisenoptionsvertrag hängt von der relativen Differenz zwischen dem Basispreis und den zugrunde liegenden Forex-Spotpreisen zum Zeitpunkt des Verfalls ab. Je höher die zugrunde liegenden Spotpreise (über dem Ausübungspreis), desto höher die Auszahlung für eine Call-Option. Unterhalb des Ausübungspreises erhält der Käufer null Auszahlung, was zu einem Verlust der Prämie führt. Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Call-Option): Die horizontale Linie RED repräsentiert das Szenario C1, bei dem der unter dem Ausübungspreis von 1,1 liegende Forex-Spot-Kurs zu einer Auszahlung von Null und damit zu einem Totalverlust des Käufers führt. Die Szenarien C2 und C3 sind in der schrägen GREEN-Linie dargestellt, was anzeigt, dass der zugrundeliegende Forex-Spot-Kurs höher ist, je höher die Auszahlung ist. Der ROT-Graphen (Verlustzone) und der GRÜNE Graphen (Gewinnzone) zeigen den kompletten Auszahlungsbereich für Call-Optionen an. Die Forex-Arbeit funktioniert umgekehrt für den Put-Käufer. Sie können eine Put kaufen, wenn Sie einen bärischen Blick zum Beispiel haben, EURUSD Preise gehen von heute 1.1007 nach unten. Derzeit verfügbar bei 1,03 Prämie, wird der Käufer zahlen insgesamt 103 für einen Put-Option-Vertrag. Szenario P1. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt unter dem Ausübungspreis von 1,10, beispielsweise auf 1,02. Der ursprüngliche bärische Blick auf den Forex-Put-Option Käufer wurde wahr, und so profitiert er. Der Differenzbetrag (1.101.020.08) oder 8 Punkte gewährt ihm eine Auszahlung von 800. Abzüglich der von ihm gezahlten 103 Optionsprämie beträgt sein Gewinn 697 (weniger Maklergebühren). Szenario P2. Wenn der EURUSD zum Zeitpunkt des Verfalls über dem Ausübungspreis von 1,1 bleibt, ist die Ansicht des Put-Käufers nicht wahr und er erhält keine Auszahlung von der Put-Option-Position. Er verliert seine Optionsprämie von 103 (plus Maklergebühren). Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Put-Option): Je niedriger der Basiswert (unter dem Ausübungspreis von 1,1) liegt, desto positiver ist er für den Put-Option-Käufer, da er höhere Auszahlungen erhält (GRÜN-Grafik). In dem Moment, in dem sich der Spotpreis über dem Ausübungspreis bewegt, gibt es keine Auszahlung von Put-Option und Put Käufer verliert die Option Prämie (RED Graph). Call-und Put-Optionen bieten Gewinnauszahlungen in einer inversen Beziehung zu den zugrunde liegenden Forex-Kursen. Wenn ein Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Forex-Raten bis zum Ablaufdatum weiter steigen, sollte sie eine Kaufoption kaufen. Die Put-Option ist die beste Wahl für die gegenüberliegende Ansicht. Whos auf der Verkaufsseite Die oben genannten Szenarien für Anrufe und Put sind Käufer Positionen (long). Die Verkäufer profitieren von der umgekehrten Kursbewegung. Im Falle von Optionen (oder Derivaten im Allgemeinen), man mans Gewinn ist andere mans Verlust. Die vom Käufer gezahlte Kaufoptionsprämie von 255 wird durch den Call Optionsver - käufer gesammelt. Er verkauft den Forex-Aufruf, weil er gegenüber sieht, dass der EURUSD unter 1,10 bleiben wird. Wird seine Annahme wahr, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario C1 oben). Aber wenn es nicht, dann hat er schwer zu bezahlen. Die 500-Auszahlung im Szenario C2 wird tatsächlich vom Call-Option-Verkäufer an den Call-Option-Käufer bezahlt. Ebenso wird die 2.000 Auszahlung in Szenario C3 von Call Option Verkäufer bezahlt, um Option Käufer aufzurufen. Ebenso wird die von dem Käufer gezahlte Put-Option-Prämie von 103 durch den Put-Option-Verkäufer gesammelt. Er verkauft die Forex-Put, weil er glaubt, dass die EURUSD wird höher als 1.10 bleiben. Wenn seine Vorhersage wahr wird, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario P2). Andernfalls bezahlt er den Käufer (Szenario P1). Im Wesentlichen hat der Optionsverkäufer ein begrenztes Gewinnpotential, das auf die gesammelten Optionsprämien begrenzt ist. Aber Verlustpotential ist unendlich und variabel. Darüber hinaus erfordert der Verkauf Optionen Margingeld gepflegt werden, was eine weitere komplexe Anforderung auf einer täglichen Basis ist. Nur erfahrene Optionshändler mit erheblichem Eigenkapital sollten kurzfristig Verkaufsoptionen in Optionen haben. Für den Anfänger bieten die Long-Call - und Long-Put-Positionen eine ausreichende Belichtung nach Bedarf. Es ist nicht notwendig, bis zum Ablauf einer profitablen Optionsposition zu warten. Die Optionspreise (die Prämie) halten jede Sekunde schwankend von einer Anzahl von Faktoren ab. (Siehe Optionspreise: Einführungs - und Optionspreise: Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen) Statt des Wartens bis zum Verfall kann man einfach Handel (Kauf-Verkauf) Optionen und profitieren von Premium-Differenzen, wenn Wetten platziert werden. Long-Positionen in Devisenoptionen ermöglichen Low-Cost-Exposition. Eine Devisenkursänderung von nur 4,55 (von 1,1 auf 1,15 im Szenario C2) bietet aufgrund der Option Auszahlungsmechanismus ein Gewinnpotenzial von 96,08 (500 Auszahlungen auf 255 Call Trade Value). Der gleiche Anstieg von 4.55 für eine physische Haltung von Euro-Banknoten hätte zu Gewinnen begrenzten Umfangs geführt. Long-Positionen in Optionen sind auch besser als Futures-Handel. Optionen vergrößern die Gewinn-Exposure mit begrenztem Kapital, aber ohne die obligatorische Anforderung der Aufrechterhaltung der täglichen Margin-Positionen, wie in Futures. Allerdings ist das Verlustpotenzial auch hoch verliert alle 255 im Szenario C1 (oder 103 im Szenario P1) führt zu 100 Verlust. Die Situation ist noch schlimmer, wenn ein kurzer Verkauf Optionen der Verlust kann viel mehr als die gehandelte Menge. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um die Auswirkungen von 100 Verlust bei der Herstellung von Trades zu mildern. Statt bis zum Verfall zu halten, kann man mit gut definierten Gewinn - und Stop-Loss-Zielen aktiv handeln. Die Risiken können auch durch effiziente Kapitalallokationstechniken gemildert werden, die wie viel Geld je Wetteinsatz strukturieren. Zum Beispiel könnten ordnungsgemäß strukturierte Handelspläne die Möglichkeit bieten, vier Verluste abbauende Geschäfte in einer Reihe aufzuweisen und sie im fünften Handel mit Gesamtgewinn zu decken. Die häufigsten und stark gehandelten Währungspaare sind der australische Dollar. Das britische Pfund. Der kanadische Dollar. der Euro. Der Schweizer Franken. Der Neuseeland-Dollar. Und der japanische Yen. Alle gegen den US-Dollar. Die gleichen Währungspaare haben die höchste Liquidität im Devisenmarkt. NASDAQ bietet Devisenoptionen, die auf sieben großen Währungspaaren handeln, so dass Handelschancen sowohl für Einzelhändler als auch institutionelle Händler möglich sind. Dazu gehören Devisenoptionen auf AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD und JPYUSD. Händler sollten beachten, dass die JPY-Optionskontraktspezifikation aufgrund ihrer höheren Währungsbezeichnung geringfügig von den anderen Währungsoptionen abweicht. Die Beliebtheit des Optionshandels wächst auf individueller und institutioneller Ebene weiter. Die Auszahlungen von korrekt platzierten Long-Option Forex Trades sind sehr hoch, mit dem Vorteil von begrenzten Verlustpotenzial. Kurze Optionspositionen sollten jedoch von Anfängern vermieden werden, weil sie zu sehr hohen Verlusten führen können, sogar noch viel größer als der Handelswert. Eine eingehende Studie, die zur vollständigen Vertrautheit mit Optionen-Preisen und - Funktion führt, ist für den Optionshandel zwingend. Verständnis der Faktoren, die Option Bewertung, gefolgt von gründlichen Praxis auf kostenlose Demo-Trading-Konten, ist für Option Trader, bevor Sie große Wetten in Forex-Optionen Handel Ventures.